Curaleaf will Grassroots Cannabis übernehmen

Curaleaf Holdings, Inc. (CSE: CURA) (OTCQX: CURLF) ("Curaleaf" oder das "Unternehmen"), ein führender vertikal integrierter Cannabis-Anbieter in den Vereinigten Staaten, gab heute bekannt, dass es eine geänderte Vereinbarung für seine Übernahme von GR Companies, Inc. ("Grassroots"), dem grössten privaten, vertikal integrierten Multi-State-Betreiber in den Vereinigten Staaten, eine geänderte Vereinbarung unterzeichnet hat. Am 17. Juli 2019 gab Curaleaf die Unterzeichnung einer endgültigen Vereinbarung zur Übernahme von Grassroots bekannt. Unter den neuen einvernehmlich vereinbarten und geänderten Bedingungen der Vereinbarung bleibt der Hauptbestandteil der Gegenleistung für die Transaktion mit etwa 102,8 Millionen nachrangigen stimmberechtigten Aktien ("SVS") von Curaleaf gleich. Was ursprünglich eine Barkomponente der Gegenleistung in Höhe von 75 Mio. USD war, wurde gestrichen, während die Komponente der zusätzlichen SVS von Curaleaf, die zum volumengewichteten 10-Tage-Durchschnittspreis vor Abschluss der Transaktion bewertet werden soll, vorbehaltlich einer endgültigen Anpassung von 40 Mio. USD auf etwa 90,1 Mio. USD erhöht wurde. Dementsprechend wird erwartet, dass der Gesamtgegenwert von SVS für die Transaktion etwa 118,9 Millionen Aktien(1) betragen wird. Curaleaf und Grassroots haben sich gegenseitig auf die aktualisierten Bedingungen abgestimmt, um die weitere Optimierung der Barmittel zu unterstützen und so maximale Flexibilität zur Unterstützung des zukünftigen Wachstums des Unternehmens nach Abschluss der Transaktion zu gewährleisten. Darüber hinaus haben die Parteien beschlossen, dass bestimmte Grassroots-Vermögenswerte in Illinois, Ohio und Maryland nach dem Abschluss zum Verkauf bestimmt werden, um die lokalen Beschränkungen für den Lizenzbesitz einzuhalten. Der Transaktionspreis bleibt vorbehaltlich des üblichen Betriebskapitals und anderer Anpassungen. Die Übernahme von Grassroots durch Curaleaf dürfte nach Erfüllung bestimmter Bedingungen vor dem Abschluss in den kommenden Wochen abgeschlossen werden. Grassroots ist ein starker Marktführer im gesamten Mittleren Westen mit einem angegliederten Portfolio von über 50 Lizenzen für Apotheken, darunter mehr als 30 Betriebsapotheken. Es wird erwartet, dass die Transaktion die Expansion von Curaleaf in Illinois und Pennsylvania, die zu den größten und am schnellsten wachsenden Cannabismärkten der Vereinigten Staaten gehören, strategisch beschleunigen wird. Grassroots hat auch eine führende Präsenz in den Märkten neuer Bundesstaaten, in denen Curaleaf derzeit nicht tätig ist, darunter Arkansas, North Dakota und Vermont. Die Transaktion ergänzt auch das bestehende Geschäft von Curaleaf in sieben weiteren Bundesstaaten und bietet zusätzliche Größenordnung und operative Hebelwirkung in wichtigen Märkten wie Arizona, Maryland, Michigan und Ohio. Es wird erwartet, dass die geplante Integration von Grassroots die Präsenz von Curaleaf von 18 auf 23 Staaten ausweiten wird, wobei das kombinierte Unternehmen über 135 Dispensary-Lizenzen, 88 operative Dispensary-Standorte, über 30 Verarbeitungsanlagen und 22 Anbaustätten mit einer derzeitigen Anbaukapazität von 1,6 Millionen Quadratfuß verfügt. Bei Abschluss werden die Wertpapierinhaber von Grassroots auf vollständig verwässerter Basis pro forma etwa 18% der Anteile an Curaleaf besitzen. Die geänderten Bedingungen der Transaktion wurden von den Verwaltungsräten beider Unternehmen einstimmig genehmigt. Eine Kopie der geänderten Transaktionsvereinbarung in Bezug auf die vorgeschlagene Transaktion wird im Profil von Curaleaf auf SEDAR unter www.sedar.com hinterlegt. Nach Abschluss der Transaktion werden die Hauptaktionäre von Grassroots als Gruppe das Recht haben, eine Person für den Vorstand von Curaleaf zu ernennen. Mitch Kahn, Mitbegründer und CEO von Grassroots, wird den zugewiesenen Sitz im Vorstand besetzen. Kahn war 2014 Mitbegründer von Grassroots und bringt mehr als 20 Jahre Führungserfahrung mit.